苏州国信集团抢抓发展机遇
近年来，苏州国信集团弘扬“团结务实、兼容并蓄”的企业精神，恪守“诚信、结盟、开拓、共赢”的经营理念，积极适应经济政策调整和市场形势变化，深入推进业务模式创新和发展动力转换，大力推进实施天镜湖私募基金创业基地等新项目，为国信集团成为行业领先、业绩一流的具有区域竞争力的轻资产运营现代服务业企业集团创造了发展机遇，催生了发展动力，明确了发展方向。
天镜湖私募基金创业基地发展概况
天镜湖私募基金创业基地座落于太仓科教新城，美丽的天镜湖畔——国信金融大厦内。基地设定的主导产业为现代金融服务业，包括私募产业引导基金等。
根据太仓市政府相关会议及文件精神，由市政府下属二家国有公司和苏州国信集团下属两家公司共同出资，以合伙制形式成立《太仓市私募产业引导基金投资管理中心（有限合伙）》，并由苏州国信集团下属的两家公司负责引导基金的管理和运作。该有限合伙于2015年5月4日正式成立，计划筹资10亿元，首期为5亿元。
天镜湖私募基金创业基地由以下两个平台组成，即太仓市私募产业引导基金投资管理中心（有限合伙）和太仓市天镜湖私募基金创业基地服务管理中心。其基本职能主要包括引导投资、税收奖励、保值增值、招商引资、基金服务、平台管理和风险监管等七项内容。
太仓市私募产业引导基金投资管理中心（有限合伙）（以下简称产业引导基金），由太仓市资产经营投资有限公司、太仓市科教文化发展有限公司、苏州国信金融投资集团有限公司、太仓东源投资管理中心（有限合伙）等合伙人构成。基本职能主要包括扶持产业发展、引导投资职能、税收奖励职能、保值增值职能等。
太仓市天镜湖私募基金创业基地服务管理中心（以下简称“管理中心”），由太仓市金融办、太仓市科教新城管委会和太仓市私募产业引导基金投资管理中心共同组建和管理。基本职能主要包括招商引资、基金服务、平台管理、风险监管等。
1、发展产业引导基金的可行性
首先，从政策取向来看。根据市政府相关文件精神，在太仓设立私募产业引导基金，其目的就是为了引导高新行业发展而创设的产业融投平台。其显著经济特点在于：政府利用少量资金，通过产业引导基金模式，发挥杠杆作用，撬动社会资本，聚集资金，为地方经济的产业发展和转型升级提供资金支持，进而推动地区经济的整体发展。
其次，从运营经验来看。2011年苏州国信集团在天津成立了东源（天津）股权投资基金管理有限公司，取得了良好的发展业绩，奠定了在业内专业地位。经过几年的发展，国信集团陆续在太仓、上海等地设立定增、并购基金管理公司，参股私募基金企业超过60家，私募基金管理累计规模超过300亿元，东源（天津）股权投资基金管理有限公司已于2015年底完成了股改。东源基金还作为天津对冲基金协会理事长单位，多次受到天津市政府表彰，取得良好的经营成效，并为太仓财力增长作出了较大贡献。
2、功能定位及运作模式
功能定位：一是太仓私募产业引导基金作为引导集聚平台主要面向国内外优秀私募基金，为这些基金公司提供专业化服务，协助政府对入驻基金进行合法合规性审核，开展轻资产招商引资，促进地方产业经济发展；
二是为优秀的私募基金管理团队提供物理办公场所，并提供标准化后台服务；
三是对拟引进的私募基金，辅之以不同形式的资金参与，培育发展私募基金，利用平台优势兑现政策奖励，推动私募产业发展，鼓励为当地贡献税收，并进一步反哺促进太仓天镜湖私募产业基地的发展壮大；
四是产业引导基金将提升对实体产业经济发展的支持力度，产业成就经济，基础承载发展，市委、市政府提出了产业转型和城市转型的发展目标。以财政资金为“杠杆”撬动社会资本，凝聚更大规模的社会资本，大幅提升财政资金利用效率，为地方实体经济的转型升级提供资本支持，实现地方实体产业经济与社会资本的共赢。
运作模式：产业引导基金按照“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险”的原则进行投资运作，是在政府行业指导下的市场化运作，即采用引导基金作为母基金参与撬动社会资本的模式，在风控合规的前提下提升母基金的最大功效，促进地方实体经济产业的转型升级和发展壮大。
产业引导基金运营初见成效
自成立以来，天镜湖私募基金创业基地总体发展健康、平稳，在基金运营、风险管理和地方财力贡献等方面均取得了一定成效。产业引导基金按照“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险”的原则进行投资运作，从探索起步到规范化运营发展，引导基金逐步迈向市场化、专业化轨道。
至2016年末，已注册的各类公司共69家，其中基金管理公司13家、基金项目公司56家，私募引导基金实收资本5.3亿元，在证券、基金等各类投资合计5.4亿元，已注册的基金公司累计上缴税款 1.27亿元。目前已与中信建投、华泰、长城、海通等证券和银行机构及上市公司等大中型企业建立了良好互信合作关系，与政府主管部门、引导基金有限合伙人建立了有效沟通渠道。
贯彻落实市政府提出的发展要求，建立完善的风控合规制度，强化风险管理，提升风险识别和管理能力，以审慎合规的原则，严格履行程序，确保私募引导基金资产的安全，把合规风控管理能力打造成核心竞争力。
系统运行实施办公自动化，汇集了公司准入审批、项目投资审批、支付审批、报表查询、政策查询等多项系统功能。建立完善业务流程体系，对参与、引导和服务私募基金的“募、投、管、退”做到有效的全过程管理跟踪，确保入驻基地的各私募基金的经营合规、有序、健康发展。
依据苏服务办〔2016〕6号文件，太仓天镜湖私募基金创业基地于2016年被授予苏州市现代服务业集聚区称号。
产业引导基金未来发展愿景
发展目标：创建具有私募基金产业特色的省市级私募基金特色小区（镇），努力打造区域性著名的私募基金产业基地。
发展措施：一是探索服务于实体经济模式，坚持稳妥发展现有私募产业和拓展新的业态相结合，立足太仓市，培育储备重点民营企业和优质实体经济项目，为地方经济的发展提供资本支持。利用政府混改政策以及国家鼓励地方产业引导基金发展的大环境，紧密依靠政府国资投融资管理平台，探索共同设立、管理新的股权投资基金、经济产业基金、 PPP基金等各种投融资业务，推动资本和实体产业的融合，切实为地方经济发展提供资金支持。
二是提升核心竞争力，提升软、硬件服务竞争力，继续推进优质私募基金的引进引导工作，以差异化、个性化的服务提升对私募基金的服务粘度。稳住存量和引进增量相结合，提升基金发展的质与量，盘活存量基金，调整基金结构，统筹兼顾，实行基金投资组合策略。在基金规模、投资行业、投资阶段、投资地域等方面实行差异化组合。
三是打造新的金融服务生态环境与服务产业链，与银行、证券、私募基金管理公司等结成战略合作关系，形成信托、证券、基金等全系列的资管产品综合性服务体系，参与培育一批优质实体经济企业项目，产生集聚效应，提升创业基地综合服务能力，形成良好的基金服务生态环境。
政府产业引导基金政策及发展态势
近年来，我国私募基金行业无论在制度建设上，还是自身发展上，均取得了显著成绩。主要体现在以下几个方面：
一是行业地位已经确立。2014年5月，国务院发布《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，即业界所称“新国九条”，阐述了培育发展私募市场的基本原则和政策措施。“新国九条”发布以来，国务院各有关部门积极营造促进私募基金发展的政策环境，各类政策性创业投资引导基金相继设立，并结合本地特点出台了地方性促进政策，在社会多方力量的共同推动下，我国私募基金的行业地位已经得到确立。
二是行业规模持续扩大。2014年全国引导基金仅有67个，总规模为1580亿元，2015、2016两年引导基金出现“井喷”现象。截至2016年底，国内政府投资基金共设立1013个，总规模53316亿元，已到位资金19074亿元，全国主要省、市、区县均已设立了政府产业引导投资基金。
三是支持实体经济的成效显现。专业的创业投资基金和股权投资基金通过提供资本支持和增值服务，有力地促进了企业的创新创业、重组重建和实体经济发展，对于推进产业转型升级和经济结构调整发挥着独特的作用。据不完全统计，创业投资基金参与为沪深交易所输送了655家上市公司，参与为新三板市场输送了1596家挂牌公司。
从实际运行情况来看，政府产业投资基金可分为中央政府（政府部门）和地方政府两大类，一类目的主要是“扶幼扶强”，扶植培育某些区域特定产业；另一类的目的更多在于“招商引资”。政府以投资基金替代传统的项目补贴方式支持产业发展，逐步被确立为今后财政支持产业发展的重要方式。财政“补改投”为撬动民间投资的制度性安排相继落地，由政府财政补贴资金转变为政府产业投资基金，这是创新财政资金分配方式的重大改革。
政府引导基金既要肩负“引导社会资金投资创业企业”的政策性任务，又要兼顾社会资本与基金管理人的回报诉求，还得考虑自身管理的规范性和专业性。因此，要从政策效益、经济效益、管理效益三方面构建政府引导基金有效的评价体系，完善风险监测预警和评估机制，提高风险预警、应对和处置能力。
太仓私募产业引导基金将通过创业基地的两个平台、七项职能的运营机制及政策保障，实行市场化和专业化运作模式，在实现资本保值增值的同时，促进太仓市实体产业发展升级，实现产业与资本的共赢，为社会资本进入产业领域开创新的通道。
